Questo indicatore è uno dei più importanti oscillatori utilizzati per individuare le fasi di ipercomprato e di ipervenduto di un titolo. Esso è il rapporto tra il numero di chiusure positive ed il numero di chiusure negative degli ultimi N giorni. Più corto è l'intervallo di osservazione e più sensibile diventa l'oscillatore.

Nella variante che utilizzo, l'RSI oscilla tra i valori di 0 e 100, inoltre i limiti che ho imposto per determinare il livello di ipercomprato ed ipervenduto sono 80 e 20, (normalmente si considera 70 e 30). Questo perché l'RSI funziona al meglio quando raggiunge i valori estremi della banda di oscillazione. Perciò la sua utilizzazione è particolarmente efficace nel trading di breve termine.

La sua costruzione si basa sulla differenza fra la chiusura più recente e la chiusura registrata "N" giorni prima, rapportata a quest'ultima. Ad esempio, per costruire un ROC a dieci giorni, l'ultima chiusura deve essere divisa per la chiusura di dieci giorni indietro. Il rapporto viene moltiplicato per 100 allo scopo di normalizzare l'oscillatore attorno alla linea dello zero.
Il ROC misura il tasso di variazione delle quotazioni. Quindi ci comunica la velocità e soprattutto l'accelerazione con cui si muove il prezzo.

Come potete vedere dal grafico, avviene proprio come nella misurazione della velocità di una palla lanciata in aria che rallenta sino ad invertire la sua corsa e dando indicazione in anticipo dell'inversione di tendenza del prezzo.
Anche questo indicatore può dare segnalazione di ipervenduto o ipercomprato, così come la segnalazione del raggiungimento dei massimi e dei minimi.

Questo indicatore si genera solitamente con due curve: la prima (MACD vero e proprio) è la differenza di due medie mobili esponenziali a dodici e ventisei giorni del prezzo di base, la seconda  (chiamata segnale) è la media mobile esponenziale a nove giorni della prima.

Si può utilizzare in due modi: in primo luogo il taglio della linea di demarcazione dello zero dall'alto verso il basso del MACD fornisce un segnale di vendita o di debolezza mentre il contrario un segnale di acquisto o di forza del titolo come si può vedere nel grafico.

In seconda istanza, (utilizzabile come trading system), risulta utile per ricevere dei segnali di buy o sell ad ogni attraversamento del segnale da parte del MACD.

Tra l'altro tale tecnica anticipa i segnali operativi.

Guardate il grafico dei segnali generati con la relativa Equity Line.

Questo indicatore è fondamentalmente basato sulla differenza tra il prezzo e la sua media mobile esponenziale (per quanto mi riguarda a 60 giorni), e si può definire, perdonate il tecnicismo come l'exponential smoothing (media mobile esponenziale) della derivata di n(t) (serie storica dei prezzi), cioè lo smoothing della velocità di n(t). Questo è, allo stato attuale, il migliore indicatore di velocità che possiamo avere.

La Pista Ciclica ha la capacità di anticipare frequentemente i picchi dei prezzi, e ci da una efficacissima segnalazione di "tensione". Immaginate di poter misurare il livello di tensione dell'elastico legato al piede di chi fa Bungee Jumping, ne ricavereste indicazioni utilissime per riconoscere i momenti più critici.

Guardate dal grafico come questi livelli di tensione possano ritornare come una "memoria" intrinseca in questo fondo azionario.

Lo Stocastico è un oscillatore tra i più usati per identificare le condizioni di ipercomprato ed ipervenduto, e si può utilizzare anche per indicare divergenze tra oscillatore e prezzi.

L'oscillatore è basato sul principio che il prezzo di chiusura si avvicina ai livelli massimi nelle sedute rialziste, mentre in fasi ribassiste la chiusura si posiziona vicino ai minimi della seduta. Conseguentemente in fasi di trend positivo la constatazione di range caratterizzati da massimi crescenti con chiusure intorno ai minimi, indicano un indebolimento della fase di rialzo. Nel caso invece di trend negativo, sono da valutare le considerazioni opposte.

Gli oscillatori come lo Stocastico sono utili in un trading ranges, non tanto in un trend, come pure se i prezzi ritracciano o stazionano su supporti o verso delle resistenze, l'oscillatore indicherà una condizione di ipervenduto sul lato basso del range e una situazione di ipercomprato sul lato alto del range. Di contro, nel corso di un trend, sia esso up o down, l'oscillatore indicherà in modo prematuro un prezzo estremo intendendolo reversal, facendo posizionare l'operatore contro il trend in atto. Il consiglio più saggio, che tutti gli analisti tengono sempre ben presente, è quello di utilizzare lo stocastico in abbinamento con altri indicatori tecnici per misurare il grado del trend del mercato. In presenza di un mercato che ha una tendenza ben definita gli oscillatori (quali lo stocastico appunto), potrebbero fornire dei falsi segnali e non dovrebbero quindi essere considerati.

L'On Balance Volume è un indicatore che prende in considerazione l'evoluzione dei volumi in rapporto all'andamento dei prezzi. Più in particolare rappresenta la somma algebrica dei volumi scambiati nelle varie sedute di borsa. Tale somma viene ottenuta:
sommando i volumi del giorno in questione al valore dell'indice OBV (cioè alla sommatoria dei volumi) del giorno precedente nel caso in cui si è avuto un aumento del prezzo, oppure sottraendo i volumi del giorno in questione al valore dell'indice OBV (cioè alla sommatoria dei volumi) del giorno precedente nel caso in cui si è avuto un ribasso del prezzo.
In pratica tale indicatore si basa su uno dei principi basilari dell'analisi tecnica, ovvero che un aumento dei prezzi risulta confermato solo se avviene in presenza di volumi in crescita. Un rialzo con volumi in calo è sintomo di indebolimento del trend in atto, stesso discorso per la diminuzione dei prezzi.

Sinteticamente i segnali dell'OBV possono essere così sintetizzati:
Un trend rialzista o neutro dei prezzi a fronte di un trend ribassista OBV denota una fase di distribuzione in atto e dunque fornisce indicazioni negative sul futuro andamento del prezzo.

Un trend ribassista dei prezzi a fronte di un trend rialzista OBV denota una fase di accumulazione in atto e fornisce indicazioni positive sul futuro andamento del prezzo del titolo.

Se il titolo raggiunge un nuovo massimo mentre l'indicazione OBV non lo raggiunge l'indicazione fornita è negativa.

La volatilità storica è la deviazione standard del cambiamento di un prezzo da un giorno all'altro espressa come una percentuale annualizzata. In termini più semplici, è quanto un mercato fluttua in un dato periodo di tempo. Per esempio, se un'azione sta quotando 50 ed ha una volatilità storica ad uno anno del 10%, vuol dire che nel corso del periodo di tempo di un anno l'azione fluttuerà approssimativamente tra 45 e 55, per il 68% (è una deviazione standard) del periodo di tempo considerato. Una volatilità storica a 10 giorni per la stessa azione indica che durante il corso dei 10 giorni passati che il suo range annualizzato varia tra 45 e 55, sempre per il 68% del tempo.

Si può usare la lettura della volatilità storica in modo da identificare grossi movimenti al rialzo e al ribasso sia per le azioni che per i futures, ed in buona sostanza la volatilità indica la minore o maggiore facilità con cui il prezzo di un titolo muta al variare del rendimento richiesto.

I titoli in genere offrono ai rispettivi possessori un rendimento non costante nel tempo, questo varia nel tempo in base all'aumento o alla diminuzione del rischio assunto dall'emittente e dagli andamenti dei mercati finanziari. La misura che indica di quanto varia il prezzo di un titolo al variare del suo rendimento è detta volatilità: quanto più un valore mobiliare è volatile, tanto maggiore è il rischio di perdite come tanto maggiori sono le possibilità di guadagno in conto capitale.

Le Bande di Bollinger si rappresentano graficamente con due linee tracciate lateralmente al grafico di un titolo e ne rappresentano l'azione dei prezzi insieme alle relative oscillazioni, tendenti verso i lati di una ipotetica "busta" posta appunto ai lati del valore esaminato. Le due linee vengono infatti calcolate sommando o sottraendo un numero variabile di deviazioni standard del prezzo (solitamente 2) al valore della media mobile semplice del prezzo stesso.

Queste rappresentano un concetto di grande interesse ma in realtà non indicano, come comunemente si pensa, ne segnali di acquisto ne di vendita basati sul prezzo, specie allorquando questo tocca le bande stesse. Ciò che le bande indicano in realtà è la risposta alla classica domanda circa i prezzi: se cioè questi sono sopra o sotto la propria forza relativa.

Con questa informazione, un investitore accorto può operare acquisti e vendite, usando le bande in combinazione con altri indicatori a conferma del movimento dei prezzi.